◆KB증권
△롯데케미칼
- 만성적인 공급과잉에 시달리던 BPA/ECH/PTA 가격 반등, 업황호전의 시그널 추정
- 중국 폐플라스틱 수입금지 조치로 인해 HDPE/PET chip 가격 강세 지속될 전망
△한국금융지주
- 파생결합증권 발행 증가와 보유 지분증권의 평가 및 처분손익 증가 등에 따른 운용손익 개선
- 자회사(저축은행, 캐피탈 등)의 대출자산 고성장
- 계열사와의 연계영업을 통해 조성한 신탁 펀드 상품 출시 확대로 고객예탁자산 및 자산 관리 수익 또한 꾸준히 증가
△ 한솔제지
- 원재료 가격 하락, 제품 가격 인상 등으로 4Q17을 바닥으로 본격적인 턴어라운드 시작
- 잉여현금흐름을 사용한 지속적은 부채비율 감소는 장기 ROE 리레이팅을 견인
◆유안타증권
△S-Oil(010950)
-베트남 Petro Veitnam의 Nhgi Son 정유설비 가동시기가 2월에서 3분기로 연기됨에 따라 정제마진 회복 기대
-3월말 RUC/ODC 프로젝트 기계적 완공 예정
△선데이토즈(123420)
-1월9일 출시한 신작퍼즐게임 '위베어베어스'의 다운로드 및 사용자 수가 증가 중이며, ARPPU도 기존 대표게임 '애니팡'대비 높아 매출 증가 가능성 높을 전망
-2분기 '위베어베어스' 북미/유럽 출시 예정. 글로벌 IP 기반 게임이며, 해당 지역에서 높은 매출 순위를 기록 중인 '꿈의 집', '꿈의 정원'과 유사한 형태의 게임이란 점에서 흥행 가능성이 높을 전망
△대웅제약(069620)
-삼성바이오에피스의 샴페넷(허셉틴 바이오시밀러) 국내 판매 예정
-FDA Form 483 수정 이후 연내 나보타 유럽 및 미국 시장 진입 가능성
-30%의 지분을 가지고 있는 한올바이오파마의 HL161 자가 면역치료제 기술이전으로 자회사 가치 상승
◆신한금융투자
△더블유게임즈
-1월 더블다운카지노 DAU(일간사용자) 증가(+4.5%MoM) 긍정적. 4월 업데이트 후 본격적인 매출 성장 전망
-2018년 DDC 분기 평균 매출액 759억원 추정. 2015년 분기 평균 890억원과 비교시 보수적
-성장(18F 매출액 +47.2%)이 가시화 되며 타 게임 업체(평균 16배 vs.동사 13배) 대비 할인 받을 요인 없음
△LS
-LS그룹 지주회사, 전선(지분율 89%), 북미 Superior Essex(100%), 산전(46%), 니꼬동제련(46%) 등 지분 보유
-글로벌 전력/통신 인프라, 설비투자 확대, 구리가격 상승으로 실적 개선, 18F PBR 0.8배로 저평가
-자회사 오토모티브 및 동박사업 매각으로 1조원 유입, 재무구조 개선, 전기차부품사업 투자 재원 마련
△유니테스트
-반도체 후공정 장비인 번인테스터 제조 업체
-고객사의 1) 설비 투자 확대, 2) 교체 수요 발생에 따른 수주 모멘텀 기대
-4분기 실적 호조 및 2018년 제품 다변화로 실적 기대치 상회 전망
◆하나금융투자
△한국가스공사(036460)
- 국내 도매사업 이익 증가국면 진입
- 유가상승으로 해외사업 실적개선 기대
△태영건설(009410)
- 올해 대행개발 중심 도시개발 사업 확대 수혜 전망
- 에코시티 준공효과 반영 및 유니시티 매출 상승이 실적 호재로 작용
△다산네트웍스(039560)
- 2018년 8년만에 뚜렷한 실적 호전 추세 나타낼 전망
- 모바일백홀 대표주, 5G시대 백홀 투자 증대 가능성 주목
◆SK증권
△현대미포조선 (010620)
- 4Q17에는 환율 급락과 강재 인상으로 인한 공사손실충당금 반영에 따라 적자 전환
- 16년 10월 $12,063/day의 저점을 찍은 MR 탱커 용선료가 18년 1월 기준 $13,938/day까지 반등하며 발주 여건 개선
- 17년 12월 MR 탱커 5척 수주하며 연간 51척 수주. 선가를 끌어올리며 수주 이어갈 경우 환율, 원재료부담이
상쇄될 수 있다고 판단
△이마트 (139480)
- 온라인 플랫폼 사업자로의 전환을 위해 대규모 자금을 조달. 온라인 사업에 대해 차원이 다른 성장을 기대
- 동사의 주가는 적극적인 온라인 사업에 대한 투자 기대감을 지속적으로 반영할 것
- 당사는 이마트/신세계의 온라인 사업 역시 향후 플랫폼의 인프라 경쟁력을 강화시키는 방향으로 진행될 것으로 판단
△하나금융지주 (086790)
- 4Q17 지배주주순이익 컨센서스를 8% 상회하는 4,958억원으로 타사들과 차별화되는 양호한 실적 기록
- 하나-외환은행 간 통합과정 마무리에 따른 규모의 경제로 경상적 비용률 하락 전망
- Sustainable ROE 8% 대비 12m fwd PBR 0.55X는 저평가 상태로 판단
◆대신증권
△씨에스윈드
-유럽을 중심으로 한 해상풍력 시장 성장에 따른 실적 성장 지속.
△일진디스플
-지난해 흑자전환으로 성공적인 턴어라운드 시현.
-삼성전자 프리미엄폰에 적용되는 '포스터지' 매출 증가로 성장세 이어갈 것으로 전망.
△KG이니시스
-온라인쇼핑시장과 간편결제 시장 성장에 따른 전자지불결제 시장 성장 지속.
-KG로지스 매각에 따른 할인요인 제거로 본업 성장에 따른 프리미엄을 받을 시점.
