동부증권 권성률 연구원은 11일 LG전자에 대해 "4분기 영업익을 당초 2212억원에서 1934억원으로 하향조정한다"고 밝혔다.

 다음은 보고서 주요내용이다.

- 4Q13 영업이익(LG이노텍 제외)을 2,212억원에서 1,934억원으로 하향 조정
  TV는 기대 이상: 판매량 전분기대비 30% 이상 증가, 수익성 가이던스 상단부 근접 예상
  휴대폰은 기대 이하: 마케팅 비용 증가, G2 글로벌 판매량 기대 이하로 소폭 적자 예상
 
- 14년 휴대폰 부문 성과는 3Q14부터 본격화. HA는 이익 회수단계 접어들 것. TV는 2Q14부터 ASP 상승해 LCD TV 점유율 14.7%로 전년동기대비 +0.7%pts 상승 예상
 
- 목표주가 하향하나, 전략과 방향은 공감: 14년 영업이익 14.9% 하향 조정과 더불어 목표주가도 90,000원으로 하향. 하지만 두터운 스마트폰 라인업 구축, 출시시기 단축, 2보 전진을 위한 1보 후퇴성 마  케팅 투자 등 LG전자의 전략과 방향은 공감. 놓치기 아까운 주가 수준인 현재 시점에서는 조급함이 가장 큰 적. / 이정인기자