[비즈트리뷴=손정 기자] DB금융투자는 14일 한화케미칼에 대해 "미국 ECC 증설 부담과 중국 환경규제 및 수요둔화, 여기에 고가 인수논란까지 겹치며 우려가 가중되고 있다"고 진단했다. 다만 "수요의 역성장이 나타나지 않는 한 우려는 과도하며, 한화케미칼은 태양광 수요 반전에 따른 시황 개선이 나타날 것"이라고 전망했다.

 

한승재 DB금융투자 연구원은 "기초소재 이익 눈높이를 낮춰야 하는 것은 부인할 수 없다"면서도 "PE 증설 부담은 18년을 고점으로 완화되며 PVC/가성소다의 순증설이 제한적인 상황은 변함 없다"고 분석했다.

 

한 연구원은 "기초소재 이익 추가 하향 조정에 따라 목표주가를 3만2000원으로 하향하지만, 한화케미칼의 주가는 역사점 저점 수준에 이르렀다"고 판단했다.