◆유안타증권
△SK(034730)
-E&S, 실트론, 바이오팜, 바이오텍, 건설 등 IPO 추진을 통해 약 11조원 이상 Value 현실화 전망
-LNG 업황 호조에 따라 연결자회사인 E&S가 15.7% 보유한 CGH 시가총액 급증. 19년부터는 Continental社와 공동 개발한 가스전을 통해 연간 120만톤의 생산 물량 확보. LNG 수요 급증에 따른 수혜 예상
-NAV 할인율 28%로 저평가 매력 보유
△컴투스(078340)
-E-sports 개최, 애니메이션 제작 등을 통해 '서머너즈워'의 IP 가치 부각 전망
-연내 자체개발 신작 6종 출시에 따른 Valuation Re-Rating 기대
△대웅제약(069620)
-삼성바이오에피스의 샴페넷(허셉틴 바이오시밀러) 국내 판매 예정
-FDA Form 483 수정 이후 연내 나보타 유럽 및 미국 시장 진입 가능성
-30%의 지분을 가지고 있는 한올바이오파마의 HL161 자가 면역치료제 기술이전으로 자회사 가치 상승
◆하나금융투자
△휠라코리아(081660)
- 국내 성공적인 브랜드 리빌딩으로 실적 턴어라운드 지속 전망
- Acushnet 전년도 기저효과 및 신제품 출시효과, 미국 법인세 인하효과로 양호한 실적 모멘텀 예상
- USA 로열티 전년수준 유지 또는 개선될 것으로 예상
△신세계(004170)
- 최근 소비패턴 변화에 따른 리테일먼트 수요 확대는 우호적인 사업환경이 되고 있음
- 경쟁사 대비 높은 온라인 비중을 통한 매출 성장률
△모두투어(080160)
- 2018년 처음으로 자회사들의 합산 영업이익이 플러스로 전환되며 밸류에이션 재평가 기대
- 모두투어 리츠가 4분기부터 연결 반영되면서 연간 20억원의 영업이익 추가
◆KB증권
△POSCO
- 예상되었던 악재가 노출된 것으로 판단됨. 주당순자산 기준 0.6~0.8배 주가 형성 전망
- 미국으로 수출하는 비중은 1% 미만으로 낮아진 상태이기 때문에 관세에 대한 영향이 중립적
△한국금융지주
- 파생결합증권 발행 증가와 보유 지분증권의 평가 및 처분손익 증가 등에 따른 운용손익 개선
- 자회사(저축은행, 캐피탈 등)의 대출자산 고성장
- 계열사와의 연계영업을 통해 조성한 신탁 펀드 상품 출시 확대로 고객예탁자산 및 자산 관리 수익 또한 꾸준히 증가
△삼성전기
- 기판 수율 이슈 해소, 가동률 100% 근접
- 갤럭시 S9 판매량 4,400만대. 핵심부품 80% 공급하는 삼성전기 수혜 전망
- MLCC 공급 부족 및 가격인상 2019년까지 이어질 전망
◆대신증권
△씨에스윈드(112610)
- 유럽을 중심으로 한 해상풍력 시장 성장에 따른 실적 성장 지속
△삼화콘덴서(001820)
- 동사의 주력 사업부문인 MLCC 사업부문의 호황이 향후 2년간 지속 가능할 것으로 전망
- 주요 MLCC 업체들이 전장부문에 집중하면서 MLCC 공급부족 현상 지속 및 동사의 주 거래처인 LG전자의 전장사업부문 성장의 수혜를 동시에 구가할 것으로 예상
△KG이니시스(035600)
- 온라인쇼핑시장과 간편결제 시장 성장에 따른 전자지불결제 시장 성장 지속
- KG로지스 매각에 따른 할인요인 제거로 본업 성장에 따른 프리미엄을 받을 시점
◆SK증권
△코웨이 (021240)
- 국내 환경가전 사업 4분기 실적 부진했고, 1분기 광고비등 비용 증가 우려로 최근 과도한 주가 하락이 있었음
- 하지만 펀더멘털 훼손은 없었으며 말레이시아를 포함한 해외 외형성장이 지속됨에 따라 하반기 실적 개선될 것
- 스타일러 등 신제품 출시가 상반기에 예정되어 있음에 따라 하반기 실적 개선 기대감이 주가에 반영될 것으로 전망
△금호석유 (011780)
- 4Q17 영업이익 854 억원으로 페놀을 비롯한 주력 화학 아이템들에서 spread 확대에 따른 현상
- 오랜 업황 약세로 고무 신규공급 증가폭이 감소했으며 라니냐 발생으로 중장기적으로 고무 랠리 기대
△한화생명 (088350)
- 금리 상승기 최대 수혜주 ('17년 보유계약가치 1.1조원, +1조원 YoY)
- 금리 상승 직전 저점 PBR 0.48배 대비 현재 0.51배로 valuation 반영 미미. 이는 오버행 리스크에 기인하나, 당분간 매물 출회 가능성 제한적으로 판단
- 2018년 순이익 +10% YoY 전망
<비즈트리뷴은 위 기사의 내용에 의거하여 행해진 일체의 투자행위 결과에 대하여 어떠한 책임도 지지 않습니다>
