■대신증권

△태영건설(009410)
- 수익성이 높은 주택사업 매출이 본격적으로 증가하면서 2017년 실적은 큰 폭으로 개선될 것으로 예상
- 창원 유니시티, 전주 에코시티, 광명 데시앙 등의 주택사업 부문은 2019년까지 안정적인 이익 증가를 이끌 것으로 판단
 
△SK하이닉스(000660)
- 동사 실적의 핵심지표에 해당하는 DRAM 및 2D-NAND 고정가격이 안정적인 흐름을 전개하고 있음
- SK하이닉스는 DRAM 부문에서 상대적으로 수요가 높은 시장에 집중하여 내실을 다지고 있음.
- 서버 DRAM 매출비중이 DRAM 시장 평균(25%) 대비 높은 30%까지 증가한 것으로 추정.

△대한약품(023910)
- 국내 기초수액 제조업체로 노령화에 따른 안정적인 성장 지속
- 자동화 설비 투자에 따라 수익성 증가

 

△한화생명(088350)

-금리 상승 전제 시, 높은 실적 개선 여력 보유
-위험률차손익의 이익 기여도가 높아지며 실적 안정성 제고
-리스크 요인으로 작용했던 자산-부채 듀레이션 갭이 큰 폭으로 축소

△효성(004800)

-1분기 증설한 폴리프로필렌(PP)와 삼불화질소(NF3) 관련 이익 증가, 에어백과 스틸코드 실적개선 긍정적
-2분기 실적은 시장기대치 하회. 그러나 3분기와 4분기 모두 전년동기대비 증익 전망
-지배구조개선관련 움직임은 아직은 미정. 다만 이벤트와 관계없이 실적개선이 지속되고 있음

△휴젤(145020)

-2분기 매출액 462억원(+49.2% YoY), 영업이익 273억(+67.1% YoY), 순이익 207억원(+47.5% YoY) 기록

-톡신 수출 증가로 인한 실적 성장으로 내년 예상 주가수익비율(PER)이 23.3배까지 낮아져 밸류에이션 매력 높아질 가능성 있음
-올해 하반기 보툴렉스의 미국, 유럽 임상3상 완료에 따라 2019년 선진국 시장 진출 예상
-미국 진출을 위한 글로벌 파트너사와의 파트너십 체결로부터 모멘텀 발생 가능

△삼성전자(005930)

-디스플레이와 IM사업부 실적은 전분기대비 감소하나 하반기 반도체 실적 성장은 지속될 전망
-4분기 디스플레이와 반도체가 양호한 실적 견인할 것으로 추정되며 내년까지 실적 개선 지속될 전망

△애경유화(161000)

-전방 폴리염화비닐(PVC) 수요회복, 가소제와 무수프탈산(PA) 시황 개선
-3분기 바이오디젤 비수기가 종료되고 증설 효과 기대되면서 추가적인 실적 개선 가능할 전망

△셀트리온(068270)

-지난 9일 유럽종양학회(ESMO)서 허쥬마 임상실험 결과 오리지널과 동등성 입증 발표
-오는 29일 유가증권시장 이전 상장을 위한 임시주주총회를 앞둔 기대감

■유안타증권

△SKC(011790)

-3분기 구조조정이 완료된 필름부문 이익 회복 가시화, SKC Haas 인수 효과로 실적 우상향 지속 전망
-하반기 반도체 소재 관련 설비투자(CMP 패드 등) 및 자사주 취득 기대감.

△삼성전기(009150)

-갤럭시S8 효과로 전사업 부문에 걸쳐 실적 개선 전망
-중화권 듀얼 카메라 시장에서 리더십 확보, 실적 턴어라운드 가속화 전망
-주요 고객사들 단말기 안정화 강화 위한 적층세라믹콘덴서(MLCC) 탑재량 확대에 따른 수혜 기대

△테라세미콘(123100)

-삼성디스플레이내 독점적 점유율, 삼성디스플레이 투자 확대에 따른 수혜 기대
-글로벌 시장 지배력과 재무건전성 등 고려시 현저한 저평가, 상승여력 가장 높은 능동형 유기발광다이오드(AMOLED) 장비업체

△한샘(009240)

-하반기 입주 시기 도래에 따른 이사 수요 증가로 성장률 회복이 가능.

-국토부가 재건축 초과이익 환수 유예 연장을 검토하고 있지 않다고 밝힘.

-예상 주가수익비율(Forward PER 27X)은 동종업계(Peer) 대비 주당순이익(EPS) 성장률을 감안했을 때 지나친 저평가 구간.

△NAVER(035420)

-최근 주가 하락 과도한 수준. 단기 반등 가능.

-국내외 적극적인 투자로 중장기 성장 동력 확보.

△동부화재(005830)

-건강보험 관련 이슈로 주가 조정 과도하며 실손보험 갱신주기 구조상 손해율 개선 속도가 가장 빠를 것으로 예상.

-향후 3년 ROE 12%대 수준 전망되는 가운데 12개월 fwd PBR 1배 미만의 밸류에이션은 상승 여력이 높은 것으로 판단.

[비즈트리뷴 김려흔기자 eerh9@biztribune.co.kr]

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