■KB증권

△한화케미칼

-1분기 영업이익이 컨센서스 수준에 부합할 수 있을 것으로 전망.
-폴리실리콘과 웨이퍼 가격하락으로 태양광사업의 이익개선 가능성 확대.
-PVC와 가성소다 수익성 상승으로 실적개선 전망.

△한전기술

-지난해 중 저마진 EPC 수주 잔고 소진하면서 영업이익률 개선.
-한국전력이 영국 원전 사업에 참여하게 될 경우 수주 확보의 큰 기회가 될 수 있음.

△동원F&B

-참치캔 가격 5.1% 인상과 가격 할인 행사 축소에 따른 ASP(평균판매단가) 상승 기대.
-유제품, 냉동식품, 죽 등 참치캔 외 품목의 실적 기여도 확대.
-자회사 동원홈푸드(지분율 100%)의 실적 향상 지속.

■신한금융투자

△엔씨소프트(036570)

-신작 모바일 게임 ‘리니지M’ 사전예약일자 공개로 출시 지연에 대한 우려 해소.
-‘리니지2 레볼루션’ 국내 트래픽 탄탄한 가운데 중국 포커스그룹테스트(FGT) 진행하며 중국 출시 기대감 확대.
-리니지M은 대만, 홍콩, 마카오 등 계약한 상태.

△CJ CGV(079160)

-국내 1분기 관객수 전년 동기 대비 6.1% 증가, 1분기 별도 기준 영업이익 지난해 같은 기간보다 10.6% 늘어난 125억원 추정.
-중국 1분기 상영매출은 전년 동기 대비 0.3% 증가, 중국 실적은 지난해와 비슷한 수준.
-2분기부터 헐리웃 기대작 상영 예정, 본격적으로 중국 상영매출 늘어날 것으로 기대.

△테스(095610)

-3D 낸드 업황 호조로 삼성전자 투자 확대 수혜 기대.
-중장기적으로 SK하이닉스를 비롯한 후발 업체 3D 낸드 투자 확대 수혜도 가능.
-올해 시장 기대치 기준 주가수익비율(PER) 10.9배로 반도체 전공정 경쟁 그룹 평균 13배 대비 저평가.

■SK증권

△애경유화(161000)

-무수프탈산(PA)의 원료인 OX가 구조적으로 부족함에 따른 타이트한 수급으로 스프레드 강세 지속.
-2분기부터는 바이오 디젤 부문의 증설 효과로 영업이익이 개선될 것으로 전망.
-현재 PER 6배 수준의 밸류에이션 매력 보유

△와이솔(122990)

-스마트폰 사양 상향으로 표면탄성파(SAW) 필터가 모듈화되면서 평균판매단가(ASP) 상승에 대한 기대감.
-사물인터넷(IoT) 시장 확대에 따른 중장기적 성장 전망.
-SAW 부문에서 중화권 업체향 매출 확대 전망.

△동아엘텍(088130)

-자회사 선익시스템이 올해부터 성장이 본격화될 것으로 전망.
-중화권 디스플레이 업체들의 대규모 투자로 국내 증착 장비업체들의 수주가 확대될 가능성 존재.
-스마트폰 업체들의 유기발광다이오드(OLED) 채용에 따른 빛샘검사장비 신규 공급 증가 기대감.

■하나금융투자

△삼성전자(005930)

-반도체의 견조한 수요, 모바일 유기발광다이오드(OLED) 패널의 수요 증가로 외형 성장 재개
-갤럭시S8, 하반기 플래그십 모델 출시로 2분기부터 하이엔드 비중 25% 내외 확대

△LS(006260)

-미국 정부가 추진하는 인프라투자 확대 정책 수혜 기대
-동 가격 강세와 전선부문 회복에 힘입어 실적 개선세 나타날 전망

△동성화인텍(033500)

-올해 한국 조선소 인도량 36척으로 6년래 최대. 주가의 주요 변곡점은 LNG선 인도량에 연동
-LNG선 건조량이 늘어날수록 보냉재 매출실적 증가 기대

■유안타증권

△우리은행(000030)

-지난해(1조2600억원)에 이어 올해(1조4100억원)도 높은 순이익 성장 달성할 전망.
-이는 수정 자기자본이익률(ROE) 6.8% 수준으로 3년 연속 개선 추세 이어갈 전망.
-대손비용 감소 추세가 이익성장의 근거, 비이자이익 개선 등 추가적인 이익확대 요인도 보유.
-민영화 성공 이후 금융지주사 전환 과정에서 추가적 ROE 개선 기대,
-지난해 주가 상승에도 주가순자산비율(PBR) 0.44배(은행평균 0.53배)에 불과.

△현대산업개발(012630)

-최근 거듭된 주가하락으로 벨류에이션 매력 상승.
-주택경기는 시장 우려와 달리 양호한 흐름 지속 중.

△풍산(103140)

-올해 달러인덱스의 하향 안정화 속에서 비철금속 가격 상승 예상.
-중국·미국 등의 인프라 투자에 대한 기대감은 전기동 가격에 긍정적.
-미국으로의 방산 수출 둔화 우려를 중동 등 다른 지역 수주 확대로 만회.

■대신증권

△대한항공(003490)

-재무구조는 한진해운 관련 손실 제거, 유상증자 투입으로 지난해 대비 안정적.
-5년 만에 순이익 흑자 전환 기대.
-지난달 28일 유상증자 물량 상장으로 주가 하락시 매수 기회.

△SK하이닉스(000660)

-도시바 지분 경쟁에서 대만과 중국 업체 가능성이 작아짐, 인수 가능성이 다시 커져.
-2D-낸드 공급 부족으로 낸드 부문에서 연간 1조원 내외의 영업이익 달성 기대.

△이엘피(063760)

-코넥스에서 코스닥으로 이전 상장한 유기발광다이오드(OLED) 장비제조업체.
-투자 사이클과 맞물려 큰 폭의 외형성장, 높은 수익성 유지할 것으로 판단.
-올해 기준 주가수익비율(PER) 6배로 밸류에이션 매력,
-OLED 장비업체 평균 PER 10.9배 고려하면 주가 상승 여력 존재.

[비즈트리뷴 채희정기자 sincerebiztribune@biztribune.co.kr]