산업 · 수출입은행 "대우조선해양 살리기 결정"
산업 · 수출입은행 "대우조선해양 살리기 결정"
  • 승인 2017.03.23 13:33
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출자전환 2.9조원, 신규자금 2.9조원 …채무조정 실패시 P플랜 가동
[비즈트리뷴] 정부가 유동성위기에 처한 대우조선해양에 약 6조원의 자금을 지원하기로 했다.

2조9000억원은 신규 자금으로, 2조9000억원은 출자전환으로 지원하기로 했다. 

채무 연장까지 포함하면 지원규모는 약 6조원을 넘게 된다.  2015년 지원액 4조2000억원을 포함하면 최근 2년동안 대우조선에만 10조원이 넘는 혈세를 쏟아부었다.

23일 금융위원회와 산업은행과 한국수출입은행은 이러한 내용을 담은 대우조선해양 채무조정 방안을 발표했다. 이는 KDB산업은행·수출입은행 외에도 시중은행, 사채권자 등 모든 이해관계자의 손실 분담을 원칙으로 한 ‘조건부’ 지원인 것이다.

우선 신규 자금을 투입하기 전에 선행돼야 할 출자전환 규모는 2조9000억원이다. 산은과 수은은 무담보채권 약 1조6000억 원을 100% 출자전환한다.

시중은행은 무담보채권 7000억 원 중에서 80% 수준인 5600억 원을 출자전환해야 하는 상황이다. 국민연금 등 사채권자가 보유한 1조5000억 원의 회사채와 기업어음(CP) 50%씩의 출자전환과 함께 만기 연장이 이뤄져야 신규 자금이 대우조선에 투입될 수 있다.

2015년 첫 대우조선정상화 방안에 따라 지난해 산은만 1조8000억원을 출자전환했다. 이번 시중은행의 출자전환은 최근 현대상선 회생을 위한 채무 재조정 시 시중은행의 출자전환 비율 60%보다 높은 수준이다.

이런 채무조정이 이뤄지면 산은과 수은은 신규 자금 2조9000억원을 50%씩 분담해 투입하게 된다.

이는 대우조선해양 실사에서 드러난 부족 자금 최대 5조1000억 원에서 회사채·CP 채무조정 1조5000억원과 2015년 지원받은 자금의 잔여분 4000억원, 채무조정에 따른 금융비용 감소분 3000억원을 반영한 금액이다.

다음달 이후 신규 선수금환급보증(RG) 수요에 대해서는 2015년 10월 대우조선 지원 시 합의한 대로 시중은행과 산은·수은·무보가 적정 비율로 분담한다.

대우조선은 2018년 말까지 자회사 대부분을 조기에 매각할 계획이다.

옥포·옥림단지, 오션플라자 등 자산과 빈티지 드릴십 등 인도 지연 자산도 매각한다.

이런 채무조정과 구조조정이 실패할 경우, 곧장 사전회생계획제도(P-플랜)를 밟게 된다. 사실상의 법정관리로, 이 경우 대우조선이 받은 수주는 다 날아가게 된다.


▲ 23일 산업은행에서 열린 기자간담회 현장 l 비즈트리뷴
 

이동걸 산업은행 회장은 이날 "채권단이 조선업의 장기시황 부진, 대우조선의 내재적 위험요인을 보다 보수적으로 판단해 대응하지 못했던 점 죄송하다"고 밝혔다.

이 회장은 이날 영등포구에서 열린 기자 간담회에서 대우조선 구조조정 추진방안을 발표했다.

채권단은 2015년 10월 정상화 지원 방안을 내놓았을 때 지난해 대우조선이 115억원달러를 신규 수주할 것으로 전망했으나 실제로 15억달러를 수주하는 데 그쳤다.

이 회장은 "올 1월부터 대우조선의 향후 부족자금 규모와 회생을 위한 대안을 검토한 결과 4월말 유동성 부족이 발생한 후 그 규모가 2018년까지 크게 확대될 수 있다는 것으로 확인됐다"고 말했다.

회계법인의 보수적인 가정을 바탕으로 한 실사 결과에 따르면 대우조선의 부족자금은 내년에 5조1천억원 발생할 것으로 전망됐다.

이 회장은 "특단의 종합적인 대책이 마련되지 않으면 대우조선은 다음 달 만기도래하는 회사채를 상환하지 못해 부도상태에 도달할 수밖에 없다"며 "급박한 경영상황을 고려하면 정상화 방안을 미룰 수도, 미뤄서도 안 되는 과제"라고 말했다.

그는 "이번 정상화 방안은 모든 이해관계자의 손실분담 원칙에 따라 대규모 출자전환을 통한 근원적 채무조정이 이뤄진다는 전제하에 추진된다"며 "시중은행, 사채권자, 대우조선 노조 등 이해관계자들이 고통분담에 참여해 줄 것을 호소한다"고 덧붙였다.

이 회장은 "이해관계자의 자율적 합의가 불발하면 법적 강제력 활용한 P-플랜을 통해 정상화를 도모하고자 하는 어려운 현실을 감안해 달라"고 다시 한 번 이해관계자들의 동참을 당부했다.





[김려흔기자 eerh9@biztribune.co.kr ]